看到2026年交付数量和ADAS采用迅速上升让我思考一下，我们是否达到了价值上拐点呢？我们从之前未赚钱时评估价值为100亿美元，不断往工业规模化方向进发，L2+和L3集成数据变得非常难以忽视。天然gasoline汽车已经死的说法有些夸张，但我们确实看到一个结构性变革，从发动机块到硅体和软件栈的价值迁移。那些不是典型汽车企业但能让硬件通过软件运行的公司也开始受到关注。例如，一些ADAS供应商如WeRide通过使用NVIDIA和Qualcomm两个不同的芯片成功将他们的stack大规模生产，而这是一个巨大的进步。还要看哪些公司有出色的单元经济性。市场预计会很快达到1000亿美元，但真正重要的是哪个全球车队中软硬件标准获得最多的成功。