大家好，假设这里每个人都考虑过下面这些问题，所以我正在尝试确定一个支配的、平衡的投资组合（我将我的自己分享如下）。同时，我也需要冷静地思考，因为看到的新闻有很多，工作中使用AI，监控所有线程的爬虫流程会让人变得超级谨慎。

我不是专业的投资者。我是一个加拿大人，两年前开始着迷于股息收入（DIVIDEND Income），并围绕六个大趋势（macro trend）构建了一些投资组合。人们都没注意到它们之间的联系。也许我疯了，也许我真的知道些什么。我根本不知道，这是为什么我来这里。

我晚上最容易失眠的三个问题：

工作中的AI会比任何人承认的快的要消耗工种。不仅是工厂工人，还包括律师助理、分析师、创业小公司的年轻会计、客户服务、职员管理。重训练的声音听起来棒不坏，但我相信在大多数情况下，它根本不行。我的问题不是这种情况是否发生，而是会发生到那些工人身上，他们的就业保险都会失效。他们无法获得房贷。他们最终都会搬进租赁房子，长期比他们所料想的要多。

中东局势远大于石油。大多数人都在追踪原油价格和说“够了”，但Qatar的主要氦气工厂在冲突中被打死，修复需要多年。 Hormuz海峡的30%的肥料贸易在战争前就会通过。在冲突中，一个关键的供货商已经停止了运输。肥料直接给了人们食物价格。氦直接给了半导体生产。

人口统计学问题不是将来要来的。它们正在这里发生着。一年有11,000个美国人要65岁。预计到2025年，养老资金流入比流出明显。没有新的供应来满足这个需求。这不是一个前景，而是math。

住房可购买性已经完全失衡。2-3% 的房贷户不愿意卖房，初次购房者进不来，曾经想要购买者仍然要租房一段时间。也许在今年不会恢复到2008年的水平。大多数人看到了，但我认为问题不像大多数人想的那样简单。

人们生育率下降，造成了结构性劳动力紧缺性，大多数投资组合没怎么准备。日本、韩国、欧洲南部和不断增加的北美国家都达到或者接近了替代率。这是一个慢动作火车，但……它正越来越快。

我关心的问题是美元问题，虽然我不想谈论它。但我认为如果没有美元，那么这个世界会非常不一样。中国和俄罗斯已经开始使用人民币结算石油，西方政府在悄悄试验央行数字货币（CBDC）和国际货币基金组织（IMF）根本不会瞒住他们关注一个全球数字货币。

央行大幅分叉是投资中的一个最大的变数。自战争爆发以来已有六个主要央行计划上调利率，而三年前还只有三个。

以下的是我的投资组合：

  • 核能 15.8% (URA)
  • 可转换债券（Nasdaq） 12.9% (JEPQ, QQQI)
  • 能源及原材料 8.6% (BCX)
  • 军政 8.3% (PPA, ITA)
  • 公用事业 8.1% (UTG)
  • 收益中转 7.3% (BST)
  • 美股定制买卖收入 7.1% (JEPI)
  • 滑动指数 5.6% (VOO)
  • 大宗商品原材料 5.6% (O)
  • 医疗健康股票 4.6% (OHI)
  • 半导体零部件 4.6% (SMH)
  • 美国有机食品药物 3.6% (ABBV)
  • 公司贷款 3.6% (MAIN)
  • 可转换债券 2.3% (PFFA)
  • 崩溃保护工具 2.1% (TAIL)