马上坦白一件事情，我确实持有一定的头寸在MU里，所以这不用当作投资建议来的。

整个半导体行业正在全面加热，特别是与AI基础设施有关的任何事项。显存基本上已经成为瓶颈中的瓶颈，而MU恰好位于中间。

令我感到惊讶的是HBM需求。这些不是简单的流行心理，得归功于AI扩展和供应已经还不足够的理由，未来看上去依然如此紧张。这让MU在价格权力方面具有坚固的组合。

另一方面，您可以感觉到市场正在逐渐转变为风险回归式。在半导体行业领头，MU一直在接受持续的竞购，而短期内趋势一直相当清晰。

这个部分，人们讨厌谈论的是周期性风险。显存一直是周期性的。只要市场有热度，快冷却变得不太令人意外。MU已经展现了一段强大的上涨，因此在市场回溯短期内出现下滑并不会令我感到意外。

我的态度是这样的：

短期看来：

我仍持有偏好看法。动量加上基金amentals一直在为 MU 造成利好。市场稳定，我仍然会买在下跌。

medium 中期：

我不想追逐。选择在回溯时增加头寸似乎是更合适的选择。

长期：

我认为MU作为AI故事的组成部分，但我并对其视为始终持有的投资。事实更加重要，更加合理的周期。

最终我只会做出市场提供的投资。它如果出现了，我就会抽取利润。是利润。

很有趣的是，我感兴趣看到人们对MU的看法。人们在市场的周期或者仅仅跟随波动期间持有MU。