快速的宏观地缘政治更新：据说副总统范斯（Vance）原本打算前往瑞士签署和平协议，但由于前提条件（结束以色列和黑色寡头冲突）尚未实现，这一进程已经陷入停滞。与此同时，特朗普（Trump）仍坚持对伊朗采取硬线政策（不给他们一分钱）。标准的地缘政治摩擦，但这确实是值得关注的。

现在，进入实际投资设想。几乎所有人都在追逐GPU，但由于人工智能代理的迅速扩张，CPU需求却悄然上升。因此，我一直在密切关注那些重点关注英特尔（Intel）和AMD的ETF。

之前我追踪的DRAM，我主要的投资对象是Micron、Samsung和SK Hynix。对于AMD和英特尔的投资，主要看SMH和SOXX。以下是它们的细分：

SOXX：这是最老牌的玩家，追踪的是费城半导体指数。其限制单一股票权重在8%，从而提供了一个更加稳定、平滑的回报-profile。

SOXQ：它追踪的指数与SOXX完全相同，但其费用比率却更为优惠，仅为0.19%。

SMH：这个ETF中，NVIDIA占比约为15%，但也包含了相当的英特尔、AMD和Broadcom。SMH近期表现较好，但其波动性却明显更高。

需要注意的是：SMH对内存/DRAM（Micron、Samsung和Hynix）的投资比例非常低。为了避免错过内存周期，我单独持有DRAM股票作为FOMO的保障。

当前市场行动非常有趣。随着SpaceX的上市，美联储（FOMC）决定暂停利率。事实上，我预计市场将会进入降温或小幅调整，但美股却继续上涨。FinTwit和YouTube目前在吹捧人工智能光学网络和航天业。

个人而言，我对航天业/太空领域持有很大的怀疑态度。看看埃隆·马斯克（Elon Musk）的Grok——他们花费了天文数字的资金训练模型，但目前仍然没有明确的实际收益路径。以100倍收入倍数的价格买入空头期货并不合理。

对于那些专注于长期投资和保护退休财富的投资者来说，追随这些巨额估值泡沫是极其有风险的。更好的方法是专注于固定的资产配置，严格控制最大回撤（MDD）（理想情况下小于15%），并执行系统性的再平衡。

我已经对如何在市场崩溃期间进行再平衡以及如何构建防御性退休投资组合进行了大量的回测。如果您想查看原始数据和策略，请参见以下链接：

投资组合策略&Hive生态系统：https://bomspring.com/clarity-act-hive/

固定资产配置策略：https://bomspring.com/strl-fix/

市场崩溃再平衡回测：https://bomspring.com/how-to-rebalance-in-the-market-crash-backtest-result/

全球经济趋势&退休保护：https://bomspring.com/global-economic-trends-that-portfolio-investors-must-know-and-asset-allocation-know-how-to-safely-protect-your-retirement-funds/

通过IBKR购买韩国股票ETF：https://bomspring.com/ibkr-how-to-buy-korean-stock-etf/

将MDD限制在15%以保护退休投资组合：https://bomspring.com/how-to-limit-max-draw-down-mdd-15-for-retirement-portfolio/

我很好奇各位如何平衡CPU与GPU的投资比例，或者是否有人对当前的航天业泡沫持有很大的怀疑态度。请与我分享您的想法。