美国政府阻止了Anthropic Mythos的发布，并且在审批政府指定的企业后逐一发布OpenAI GPT5.6。

这意味着中国的开源开源模型将在3-6个月内赶上GPT5.5和Opus 4.8的功能水平，并且在全球零售和企业中略微领先于手picked的美国公司。

这意味着我们将越来越多地看到企业工作流程乐于使用开源模型，因为它们的功能与欧洲或新加坡可用的前沿实验室模型相同或略好。

这意味着token的持续商品化。很难让OpenAI和Anthropic为非前沿token收取75%的利润率，因为开源模型的成本仅为开源模型的5%，并且功能上是平衡的。

因此，企业可以在成本降低（“智能成本”）的情况下增加更多的AI工作流程。

那么现在，什么是阻碍更多cheap token服务的瓶颈？是推理计算。推理计算成为瓶颈，随之而来的是通常的基础设施扩展（内存、工厂、电源、光子学等）。

“我们已经听说过了，兄弟。基础设施是瓶颈，铁锹等等”

是的，但我要说的新点是，前沿实验室可以捕获企业工作流程中AI的经济剩余价值的重要部分。现在，这个部分已经大大减少了。相反，更多的价值捕获转移到不可避免的层次，即计算层本身。

TL;DR - 我的假设是，美国政府阻止前沿模型在全球发布->开源模型在全球企业中获得了更高的采用率->模型实验室的价值捕获减少->更多价值可供计算层本身捕获。

因此，我认为这项发展对$MU $SNDK $DRAM $INTC $TSMC等公司在中期具有强烈的bullish信号。