我的书中9%的内容，近期增加了约380美元。因为我宁愿现在被指出错误，而不是以后才知道。案例：他们是高端节点的瓶颈。每个超级计算机的资本开支都必须通过他们来物理性地通过，而且没有第二个供应商可以提供领先的边缘。资本开支指南上升而不是下降，但管理层承诺这种金额的资金比他们在电话会议上说的话更强烈。市场似乎假设的是，亚利桑那州和其他海外工厂不会显著稀释利润故事，而且2nm定价保持不变。我的杀手锏条件是：海外工厂利润在连续两个季度下降，没有定价补偿措施。这是假设破坏的条件，可以在每个季度检查，而不是一种感觉。我的风险评估最难掌控的是：上海的国内DUV光刻技术开发。 我认为它在几年内不会威胁领先的边缘。但是，它不需要成为竞争对手，只需要在低端足够好，以压缩定价从下面。 我无法确定的是：如果三星解决产量问题，2nm定价的持久性。TSM的定价权力是投资。 我没有好方法来评估它，我宁愿有人告诉我我低估了风险。客户集中度是另一个我没有好的答案的风险。NVDA和苹果是收入的大部分比例，但我认为他们不会离开，或者什么的。