我的主动型指数核心仓位之外还有14个头寸，其中三个占总仓位的15%到20%，六个低于3%，还有三个因为建仓时感觉故事逻辑成立而早期过度超配。这种分布并非计划，而是在我不断加仓表现好的股票、遗忘表现差的股票过程中自然形成的。

过去两年我尝试过三种不同的仓位规则：等权重配置让组合很干净，但我得不断减仓盈利股，对复利股来说这感觉不对劲。信心分级法——高信心仓位给8%-10%，低信心给3%-5%——效果稍好，但我的"信心"其实大多是近期偏见，最后读到的那只股票总是感觉信心最高。最近我开始采用严格5%建仓上限、超过12%必须重新评估的规则。这就是我当前使用的方法，感觉更有纪律性，但只执行了四个月。

对于任何长期坚持某种仓位框架并回看过它究竟是真正提升回报还是只是让人感觉更安全的人，请问什么才是经得起时间检验的？遵循规则真的能改善收益，还是这套机制本质上只是预防最糟糕错误的安慰剂？