当我想起 Strait of Hormuz 和油供应风险近来出现的变动时，我开始从价值投资的角度思考关于长期的价格问题。

目前许多在二级市场的讨论的焦点是在短期油价的波动，但我对的是是否这种情况能造成某些行业的长期亏价。

为了给你一个上下文， 每天有大约 1400 万桶 油通过霍尔木兹海峡，是全球能源格局中的关键控制点, 所以一旦出现该地区的任何中断就会迅速推动油价。

目前原油已经从90多一个价位上推向了每桶近100美元,由供应分配危险加剧。

但是更加让我感兴趣的是平稳之后会发生什么。

从历史上看，政治事件通常会让市场产生暂时恐慌，进而导致耐心的投资者对资产的价格判断偏差。

这些看点包含：1. 石油大公司

巨型系统的管理公司通常在更高的油价背景下受益。

如果在每桶90-100美元的价格区间中稳定了油价，它们的流动性对其的自由现金流将非常坚固。

但是这些股票在过去的几年中已经受益了很多。

问题在于：在他们是否仍然是合理的股票价格,还是已经对此环境过于充分。

  1. 能量基础设施

管道、储存库公司以及管道公司在这些行业中相对更稳定。

但它们仍然将从能量需求的增加中受益。

这些公司通常都有稳定的现金流和股息，这在当下的宏观环境中比较具诱惑力。

  1. 与数据中心相关的替代能源

最近的 AIboom 还是增加了我们对数据中心需求的能源需求。

这个话题的讨论在核能和稳定的其他能源源上重新唤起。

几个与这个话题相关的公司仍然是一个初级阶段。

但需求场景似乎是真实的。

  1. 市场上的过度反应

在地缘政治危机中很常见的是市场的大逃跑。

投资者往往会因为不确定性而将一些不相关的股票卖出。

价值投资者往往是这种时候出现最有趣的投资机会。所以我想知道：现在市场价格亢奋状态下是否还应该买进spot来看长期收益呢，还是只在短期时期来执行CFD。

而问题在于：从价值投资的角度来看，这里有哪些石油股仍然低估了今天?

或者你是更喜欢在能源行业外做价值投资投资。