大家好，我之前在另一个子ред贴中提到过市场情况，想分享一些我的想法，分享一些我对这个市场的理解。

海湾主要海道每天吞吐20亿桶原油。这些航道的总共容量已经达到峰值5.5亿桶，乐观估计甚至能超过这一数字。沙特阿拉伯管道最终连接到红海的 Yanbu，直接进入了 Houthis Already 控制的次要 chokepoint。进一步来说，伊朗及其盟友可能会针对其他路线进行干预。

特朗普根本无法轻易地走出这个战争，同时接受伊朗的条件，这意味着他将不得不回答他在这场战争中达成的任何目标。目前，这场战争正快速向更广泛的地面部署进展，所以这将大大延续堵塞海湾重要航道的时间。

这个市场非常混乱，几乎所有投资人都认为海湾海道会迅速打开，但事实则恰恰相反，因为美国至今仍然没有提及退出战争的条件，因此市场里完全不知道这场战争会持续多长时间。接下来的几周，我们会看到渐渐上升的重新定价。

第二，GCC 苏丹的国家财富基金正在积极地支持 AI 行业，这些基金正遭受伊朗的轰炸。如果伊朗针对他们的淡水处理工厂进行打击，他们将被迫进行大规模撤离，而美国也将无法在近期实现任何对 AI 的投资，这些预期已经被包括在 AI 估值中。

这些已经达到 ATH 的 AI 估值并没有改变现状，投资于 AI 基础设施和软件占 US 国民生产总值增长的92%也不例外。

美联储几乎不采取任何行动来应对通胀，仍然预计 2026 年对利率进行压降。这和石油冲击波会进一步加快通胀。

财务市场还很活跃，日圆/美元即将接近160个关口，这里面的关口通常都会标志着日本对经济采取重大行动。如果他们进行重大行动，我们将看到流动性紧张和短期股市暴跌。这种情况可能会成为人们从科技行业转向能源行业的转型基础。

所有这些因素都指示，如果不是 AI 突破，或是低迷期，能源和商业产品行业将在短期内表现出长期下行。

本文不提供任何投资建议。