亲爱的同龄人們，我想和大家说說一个价值930亿美元的市值公司，它正面临着人工智能领域（AI）最爆炸性的布局。虽然所有的分析师和专家 都在讨论超级计算机公司Nvidia、亚马逊和谷歌，但却忽视了一个叫Penguin Solutions（PENG）的低调的AI基础设施公司。在我看来，该公司 lately 有一次最重要的事件，市场却完全没反应。

PENG的市值仅为其收益的0.7倍，还不到一年销售额。然而，PENG正在向我认为将成为企业AI部署平台的定义性公司转型。该机构已经在悄暗积累，且该公司似乎即将破发，比如说，在4月1日之后的财务报告之后。

立场

以下是我的立场：超级计算机公司向大规模数据中心投资巨资。但是，主要银行、医院、政府机构和制造商实际上也需要自行建设自己的AI基础设施。我认为他们不会使用像AWS、谷歌云或者Azure这样的平台，因为他们面临着像数据主权（HIPPA、TS/SCI、专有）、成本和延迟问题等关键问题。而这个企业市场的市场规模大得远远超过了华尔街给予的承认。

PENG不弱。他们已经积累了25年的高性能计算经验，承揽了超过87000台GPU的部署和管理，拥有超过33亿小时的GPU运行时间， 而且刚刚发布了该行业的第一款生产就绪CXL基准内存服务器。 这个服务器可以解除人工智能推理瓶颈（AI inference bottleneck）。

因此，尽管所有人都在关注计算问题，PENG已经解决了AI部署接下来的约束。

Mr. 许先生说，AI基础设施是到2027年的每年1000亿美元的机会。 PENG悄然地将自己置于一个无人服务的企业市场中。

证据中的叙述转向

让我们看看过去两个星期发生的事情。PENG在NVIDIA的GTC研讨会上宣布三款新的产品。PENG与Dell和Deepgram合作签下了一个合作协议。Dell甚至与PENG一起在研讨会上宣布了合作。PENG推出了内存AI，这个方案具有第一天支持NVIDIA Dynamo兼容。获得了CXL联盟的认证，简直是说PENG解决了内存墙的问题（memory wall） 啦。 SCMI的联合创始人被逮捕，他涉嫌在中国贿赂2.5亿美元的NVIDIA芯片。现在企业正在寻找如何保持符合法律和不丢工作岗位的问题。 有听起来像PENG的新CEO Kash Shaikh吗？不是，没有听过名字。 我们就是找到了！他的头衔是“Dell的企业解决方案负责人”。 Oh, 新的首席产品官(CPO)是什么时候才来的？Ian Colle。 他就是AWS的高级计算负责人。 他是谁？ 他就是在aws的HPC/PNG业务从0到成立一个十亿美洲的行业。他不会被从Dell和亚马逊的公司离开，来做一个9000亿美金的公司。他不会这样做，除非他觉着墙街的分析师都看不到。他的客户名单都包括SK Telecom，韩国 Telecom的前三名。 他信任PENG来设计，开发，部署和部署韩国 Telecom其中最大的GPU集群，总共有一千一千台NVIDIA Blackwell GPU。 Defence部有PENG配置和启动的一个超级计算平台正在运行的。

看跌金额

这还不够！还有一件事！就截至现在的短押量又增加到808万股，占总市值的15.87%，覆盖天数为19.31天。现在还剩下5天了。 我的算法告诉我，还不到短押量可以在4月1日之前脱离PENG。 为了说明一下，许多机构投资者以每股17-18.82美元的价格买下了这支股票现在还剩下5天了。他们要等看到股价持续增加到可让他们给自己老板证明价值了，然后他们可以再投资。 Morningstar给了pengu的公允价值26.18美元，目前价格在17.8美元。

Dell AWS的领导

Kash Shaikh将会在4月1日会第一次参加财务会议作为 CEO。在他的首次会议中，他会带着以下几件事情面对市场：他将带来的第一个CXL的产品，Dell的加盟和授权，SCMI的对手的空白，Brazil将在3月30日的分割手续完成，额外加进了4600万美元的现金，更新的Peng的网站重新定义为“AI生产线”。当他解释他的平台规划时，我会强有力的感觉市场人会会被迫重新评估他的公司的公允价格。

简而言之：PENG是一个930B的AI基础设施公司的公司，目前价格只有0.7倍的市值，押短有808W，占总市值的15.87%，19.31天覆盖周期。他们都快没法脱离了。 公司的CFO带着了他之前在dell的经历。新CPO带着的有AWS的经历。他们今天刚刚在NVIDIA GTC的研讨会上发布了一系列的新产品，包括了行业首款CXL内存设备。 我将会很认真的期盼每次都很好的进展的公司。