2025年，我全力投入石油和天然气，既包括生产商，也包括石油田务务公司。2025年第一季度，我开始买入，并在利比里亚解放日后，尽管有个小规模的塌陷，但我继续积累，最终我全部买入，但当产品价格继续走低时，我使用杠杆买入更多，到2026年初，我账户中的石油与天然气持仓达到130%。

我的原有观点相当简单，主要是两点：首先，由于对新钻井的投资缺乏可持续性，伯米安的生产即将衰落，这一定会导致原油价格上涨，因为供应会逐渐减少。第二点，如果是投资钻井，那么由于石油田务务公司价格非常低，所以一定会有一个强劲的反弹。无论哪种情况，混合持有生产商和石油田务务公司的股票都会获得良好的表现，那对我来说就足够了，所以显然唯一正确的做法是全部赌注，必须使用杠杆。

2025年投资石油和天然气的理由，马不停蹄地迅速消失了，当卡瑞比海周围的军事集结升级时，特朗普政府利用机会对委内瑞拉进行了第一次的"国际外交"行动，这次行动导致我的石油田务务公司股票大幅跃升，而生产商股票大部分保持平稳，这是我该卖出大宗并将所得金额重新分配到更多石油生产商的信号。特朗普政府在委内瑞拉的成功之后，很快转向下一个"解放行动"的目标伊朗伊斯兰共和国。他们的策略跟委内瑞拉一样，是将外交与另一只手挥动的军事存在进行平衡。

我们都知道接下来会发生什么。

在美国与以色列对伊朗动手这一点上，也并没有令人意外的，鉴于地区的历史军事集结情况。而伊朗的报复方式却非常异乎寻常，利用非对称战争，通过提高能源、肥料和石化产品成本，通过成功关闭胡姆斯海峡对美国进行经济施压，这些仅之前被理论化的可能。

尽管人们普遍认为这场冲突会暂时，海峡关闭至今已经持续一个月，也似乎没有明显的平息迹象。截至目前，能源市场保持以持平，以全球储备负累计算，这些储备已经减少到至关重要的水平，除非即刻恢复霍尔木兹海峡的运量流动。

问题是，这场冲突持续有多久？更重要的是，海峡运量会恢复的时间长到哪个程度？截至目前，较长期（布伦特）原油期货（一年后期）主要保持平稳，仅从约60美元每桶增加到约80美元每桶，这远低于当前现货价130美元每桶，不太符合期现货曲线，油民仍然在预测短期内冲突会平息。石油生产商股票虽然升高，但相对于此情况之下的预测依然保守，不足以代表当前形势，油民于是面临以下选择：

A：利用当前价格结算，接受短期内解决，原油价格回归近期100美元左右的水平。

B：在冲突进一步升级，包括在陆续部署部队以及强占霍尔木兹岛，导致更加漫长的冲突以及油价上升到150美元每桶，随后下降到100美元每桶。

那么你们这些军事专家，怎么做才能最大程度地抓住冲突的每一分息，同时避免在特朗普政府对冲突的态度突然变化时被陷入歧途？

截至目前，投资回报率为近90%。

以下为全部投资组合概述：

名单-Ticker-Open P/L（亏损）

瓦拉斯石油 - VAL - 134.76%

科司摩斯能源 - KOS - 122.65%

诺贝石油 - NE - 96.64%

西德利石油 - SDRL - 85.80%

SM能源 - 82.18%

超声能有限公司 - CHRD - 70.74%

风景能源 - CRGY - 68.93%

马达多能源 - MTDR - 63.79%

地鸣能源 - GPRK - 61.41%

天鹅石油 - STNG - 56.81%

默里石油 - MUR - 37.87%

FTAI基础设施有限责任公司 - FIP - 14.96%

新福克能有限责任公司 - SXC - 2.63%

日冨能源 - NFE（75.60%）