tl/dr - DD 在这里 上两小时前发布。有的嘲笑，有的不理解，一些人理解，等待未来的哭泣。这就是生活。同时, 我增加了我的仓位。论点在每个数据点上都加强了，以下是更新。

现在装满的奶罩

我将在“RKLB 是唯一的太空公司迷恋者”之前—— Firefly 与 Rocket Lab 是基本不同的业务，市场终于开始清醒了

  • RKLB = 硬件制造商。建设火箭、太阳能面板、反应轮、卫星轨道。具有 30-40% 简单利润的小型规模项目
  • FLY = 成为太空防务技术平台。 SciTec 子公司的宝石是在 FORGE 过程系统中运行 - 每个 美国弹道导弹预警卫星的处理 (是的事实) 它在伊朗冲突中证明了自己，处理了 1000+ 个实时导弹威胁。 Space Force 的 $600M 项目采用软件margin。分类开关成本使此位置基本永久。 有40年的专有数据...好好努力

发射是 FLY和RKLB唯一的业务重叠。:

  • 弹道防御软件 (FORGE, $372M+ 和扩大) - RKLB 没有
  • 证明的月球登陆器 (只有成功的商业月球登月) - RKLB 没有
  • 黄金穹顶定位 ($185B 程序，签约到了 $151B SHIELD IDIQ) - RKLB 没有
  • 星系成像卫星群 (奥库拉, 部署于20年26) - RKLB 没有
  • 空间优先能力 (利达,国防部資助) - RKLB 没有
  • 抵御无人机机器学习 - RKLB 没有
    *星系边缘设备在空间器 - RKLB 没有

是否已和我一起呼喊?

去月份发布后两个月:

  • उ飞 7 执行完美，包括第二阶段重燃 (这大大的减少了阿利法的风险)这是这家公司在这个转折点
  • 黑暗中发生的月亮 在中升 imo
    Q4 业绩超过Revenue和EPS
    FORGE 扩大了 $109M 单季度
  • 获得了具有保密 亿美元太空控制软件合同
    *得到了同行奖章 - 行列同兄弟 (飞机和阿波罗 11)
  • 完成了 VICTUS DIEM 反应性发射试验 - 空间部队
  • SciTech 承揽 >50职位 - 10% 力量扩张，因为他们面临太多机遇但是他们缺乏投标能力
  • NASA 停止向 $20B 南极区月宫基地扩张 - Firefly 是唯一具有确认的太空器且已签约前往那里

顶级CEO执掌的是 Jason Kim :

阿肯色空军学院，空间优势官员，北洛克格鲁曼，雷亚森特知情人，是千年太空系统CEO。他使用多余的公开股票在 5 倍收入购买 SciTec 使用溢价过高 的股票 whilst FLY 在 39 倍。 再一次 - 他不是在制造一个火箭公司 - 他是在制造 Palantir/Anduril 空间的

请参考他的 recent 面谈 - 他知道如何处理市场并让他们了解的叙述，并正在工作将市场说服

数字:

  • $435M 收入预期 2026 年，80% 已经预定
  • $1.4B 政府背书累赘
  • $893M 现金，非凡债务
  • 170% YoY 收入增长率
  • 每个 分析师的卖出评级
  • 每个 内部人员销售自上市以来 - 只在公开市场

4.55亿美元，RKB 值在 36.57亿 美元...请想一想