我测试了一个简单的ETF组合：

VOO 40%
VTI 40%
QQQ 10%
VXUS 10%

一眼看去，这个组合看起来似乎是很普遍的：

- 代表总体美国市场 (VTI)
- 标准普尔 500 组合 (VOO)
- 纳斯达克 (QQQ)
- 国际 (VXUS)

大多数工具显示重叠的情况如下（即使允许你输入四个ETF时），但可能会显示重叠率

→ 30.8%（无权重）

但当你考虑到实际的组合分配时，情况就会变得很不同：

→ 权重重叠率=41.9%

https://preview.redd.it/ylc5n8516yug1.png?width=1015&format=png&auto=webp&s=463d0ba378ce4b3a01b4ae84d65d30f0d18357bb

这是一个很大的跃迁。

所以即使这个组合“觉得”很普遍，但你实际上是重度集中在同一大型美国股市公司上。

重叠持仓：

- 索尼奇 (NVDA)
- 苹果（Apple）
- 微软 (Microsoft)
- AMAZON

好奇别的人会如何看待这个问题；你是否考虑到权重时考虑重叠的风险？