MNDY是一家SaaS公司，其实质要素远不如当前市场表现那么糟糕。

我在贸易看起来不成熟的时刻发布这个帖子，但我仍然坚信，尽管我的成本基础高达大约85美元，但该公司当前价格大约在60美元(差不多)与实质要素脱节。以下是我对该公司的主要立论点：

当前市值：约3亿美元

现金头寸：约15亿美元

总市值：约15亿美元

融资比例：约13%（在我看来并不重要）

2026年估计自由现金流（FCF）：2.8亿美元

前景PE：约14

前景总市值/FCF：约5.5

估计增长率：18%-19%

授权回购计划中还有7.5亿美元可以买回股票（足以买入股价在60美元时的整个公司24%股份）

该公司现持有每股29美元的现金，股价（此贴发表时）位于60美元范围内。

预计2025年FCF将受公司的大规模人工智能投资影响而下降。

我理解到growth可能受到人工智能持续对员工人数影响，但该公司正大量投资于进一步提升产品并增加AI功能，感觉很稳定。

找到高额利润率、高增长率并且净现金为正，并有5到6倍的总市值/FCF，几乎不可想象。

熊派人认为人工智能代理程序将摧毁占座式定价，但MNDY不是仅仅是一个电子表格，该公司实际上是一种工作流程引擎。他正在用大约20亿美元的FCF在一年内开发“Sidekick”项目。如果他们能够成功转型为AI代理收费，该公司的5倍FCF率将像是一个惊人的抢手货！