当有地缘政治冲突时，能源股将出现零售量的急剧增加。在许多投资者为此竞速购买时，通常会导致资本的破坏，当周期不可避免地冷却时。

我将该部门分成三个不同的策略：周期巨额（传统石油）、气候热潮（清洁能源）和现金流机器（中游管道）。

我使用自定义的金融引擎在每个策略的领先指数基金上运行20年的$20,000模拟，以确定哪一个构建了实际财富，并阻止哪一个陷入收益陷阱。这里是基本分解。

一、DNA和基本面

XLE -周期巨额

*创始:1998

*晨星评分:4颗星

*费用率:0.08%

*溢价:2.44% (季度)

* DPS CAGR：4.18%

*价格回报 CAGR：6.75%

*策略：高度集中。它持有仅22家公司。前十位公司占基金70％，完全掌控其中的 Exxon 和 Chevron 重磅玩家。其根本是纯粹的石油一桶桶价格。

ICLN -气候突发

*创始:2008

*费用率：0.39%

*溢价：1.47％（半年）

* DPS CAGR：1.44％

*价格回报 CAGR：7.36％

*策略：广泛的100家公司篮子，其中前十名占50％的权重（NextEra, Bloom Energy）。

AMLP -现金流机器

*创始：2010

*晨星评分：2星

*费用率：0.84％

*溢价：7.55％（季度）

* DPS CAGR：-3.99％

*价格回报 CAGR：0.37％

*策略：中游管道和储存（Sunoco, 能量转移机）。它们以体积为基础收取费用，而不是基础商品价格。

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2. 有效果和重叠

重叠率0％。它们没有共同-stock。买入所有三个提供100％的能量时间线完全暴露，同时重复次数双倍计算您的资本。

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3. 历史表现和分析预测

查看10年价格回报图表揭示了不同资产级别的分裂性行为。

ICLN 展示了气候泡沫的解剖。2020 年的清洁能源狂热期间，它急剧上涨超过 250%，随后在四年内为止息回落到大约 94％的 今日。XLE 在流行病时期崩溃，但在恢复至与清洁能源吻合时期，作为单纯周期型起伏车。AMLP 一条直线，负十 年 1.26%，表明它是纯收益车辆，而不是增长资产。

对于 12 个月的看法，TipRanks 共识显示 XLEmoderate买入（5.77％上升）和 AMPLP（6.97％上升） 。清洁能息缺乏共识 因为细碎和政策驱动的性质部门。

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4. 20年模拟 ($20,000 首笔)

我跑了数学计算历史CAGRs和目前收益率，持续20年，考虑15％的税率和自动分红充值。

XLE（传统石油）

*结束余额：$100,630

*20年中的每月收入\～$104

*判决：它完善了清洁能息并且撕裂了管线。稳定的4.18％分红增长结合标准的资本增值使其成为总回报的赢家。

ICLN（清洁能息）

*结束余额：$88,794

*20个月的收益\～$29

*定位价格回报是适当的，但流动性几乎是不存在的。您在宏观经济趋势中支付了前期，但是以缩减复合收益为代价。

AMLP（管道）

*结束余额：$42,467

*判决：高起始收益率7.55％在第1年看起来很有吸引力。然而，负分红增长CAGR（-3.99％）意味着分红会在时间以低速缩小。第20年，收入会减少，主体稳定。它是一个恶化的现金奶酪，在长期需求缓慢。

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  1. 2

能量部门中，平淡才能收获。ICLN是一种宏观经济。AMLP是恶化的现金奶酪，需要小心进入和退出。XLE提供最可靠的整体回报和结构稳定。